Analisis kinerja reksadana saham dengan menggunakan metode Sharpe, Treynor dan Jensen: studi 15 reksadana saham konvensional dan 5 reksadana saham syariah periode 2011-2013

Juanita, Tiara (2014) Analisis kinerja reksadana saham dengan menggunakan metode Sharpe, Treynor dan Jensen: studi 15 reksadana saham konvensional dan 5 reksadana saham syariah periode 2011-2013. Diploma thesis, Universitas Al Azhar Indonesia.

Text (UAI) - Published Version Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial. Download (0B)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui kinerja Reksadana saham syariah dengan menggunakan metode Sharpe, Treynor dan Jensen periode Januari 2011 sampai Desember 2013. Variabel yang digunakan antara lain return Reksadana, rata-rata retrun Reksadana, return market, rata-rata return market, Deviasi Standar Reksadana, Deviasi Standar market, dan Beta Reksadana. Reksadana saham yang digunakan dalam penelitian ini adalah Reksadana yang aktif selama periode penelitian. Ada 20 Reksadana saham yang memenuhi syarat untuk dijadikan sampel dalam penelitian ini yaitu: Reksadana Batavia Dana Saham, Maybank GMT Dana Ekuitas, Pratama Saham, CIMB Principal Equity Aggresif, Manulife Saham Andalan, BNP Paribas Ekuitas, Reksadana NISP Indeks Saham Progressif, Reksadana Mandiri Investa Atraktif, Reksadana AAA Equity Fund, First State Indoequity Sectoral Fund, Batavia Dana Saham Optimal, Reksadana Lautandhana Equity Progresif, Reksadana Milenium Equity, Reksadana MNC Dana Ekuitas, Reksadana Pratama Equity, Batavia Dana Saham Syariah, CIMB Pirncipal Islamic Equity Growth Syariah, Cipta Syariah Equity, Trim Syariah dan Reksadana Manulife Syariah Sektoral Amanah. Dari hasil penelitian dengan menggunakan metode Sharpe dan Treynor menunjukan Reksadana Milenium Equity memiliki kinerja tertinggi dan Reksadana NISP Indeks Saham Progresif memiliki kinerja terendah selama periode penelitian. Sedangkan, hasil penelitian dengan menggunakan metode Jensen menunjukkan Reksadana Maybank GMT Dana Ekuitas memiliki nilai alpha positif dan Reksadana CIMB Principal Equity Aggresive memiliki nilai alpha negatif.

Actions (login required)

View Item